Фьючерс на биткоин: как торговать контрактами
Фьючерсная торговля криптовалютами формирует основную ликвидность по биткоину. Этот инструмент включает как активный трейдинг, так и хеджирование, однако требует глубокого понимания рынка.
Что такое фьючерс на биткоин и чем он отличается от спотовой торговли
Фьючерс на биткоин позволяет трейдерам зарабатывать на изменении цены биткоина без торговли самим активом — просто заключается договор на покупку или продажу по расчётной цене.
Основные отличия от спотового рынка:
- На спотовом рынке осуществляется покупка самой криптовалюты, при торговле фьючерсами — торговля контрактом
- Возможна торговля как на рост, так и на падение цены
- Активно используется маржинальная торговля и кредитное плечо
- При торговле фьючерсами не происходит передачи и расчёта активов
Торговля фьючерсами криптовалютами: как это работает
Торговля фьючерсами основана на марже (залоге). В зависимости от предоставляемого биржей плеча трейдер может открыть позицию, превышающую депозит в несколько раз. Например, при использовании плеча в 20 раз изменение стоимости биткоина на 1 % приведёт к изменению результата позиции на 20 %.
Основные компоненты фьючерсной торговли:
- Лонг и шорт — направления позиций
- Плечо — коэффициент увеличения объёма позиции
- Маржа — сумма обеспеченности позиции
- Ликвидация — автоматическое закрытие позиции в случае недостатка средств
Бессрочные контракты
Бессрочные контракты являются наиболее популярным видом фьючерсов на биткоин. Основное отличие — контракты не имеют даты истечения и могут держаться неограниченно долго.
Для поддержания цены бессрочного контракта близко к стоимости спота используется механизм funding rate — активирует выплаты между лонгами и шортами для балансировки рынка.
Бессрочные контракты стали отраслевым стандартом крипторынка.
Лонги биткоина и использование плеча
Лонги биткоина — позиции, открываемые в ожидании роста стоимости биткоина. При его росте результат торговли увеличивается, при падении — уменьшается.
Плечо позволяет:
- Увеличить доходность
- Эффективно использовать капитал
- Торговать с небольшим депозитом
Риск: избыточное использование плеча влечёт за собой высокий риск ликвидации позиции.
Риски, волатильность и управление позицией
Основные риски фьючерсной торговли:
- Потеря всей маржи в случае ликвидации позиции
- Быстрое изменение цены на результат новостей и на рынках с низкой ликвидностью
- Влияние funding rate на рынках с длительной ликвидацией позиций
Профессиональные трейдеры активно используют различные стратегии для ограничения риска, такие как стоп-лоссы.
Роль биржи BitMEX
BitMEX — одна из ведущих бирж, специализирующихся на торгах криптовалютными деривативами. Активно работает на рынке с 2014 года. Именно на BitMEX был представлен бессрочный контракт на биткоин.
- Специализация — деривативы, а не спотовые активы
- Высокая ликвидность биткоиновых контрактов
- Продвинутые стратегии ликвидации активов
- Защита от отрицательного баланса торговых счетов
BitMEX нацелена на трейдеров, обладающих необходимым опытом и владением рисками.
Итог
Фьючерс на биткоин — это мощный инструмент торговли, позволяющий получать прибыль и при падении, и при росте цены активов. Использование бессрочных контрактов, лонгов и маржинальной торговли открывает для трейдеров широкие возможности.
Торговля фьючерсами криптовалютами подходит тем, кто понимает волатильность и активно управляет своими рисками.